The New Normal for Maritime Transportation

The New Normal for Maritime Transportation

Since the lifting of extreme COVID-19 restrictions in Europe, the cost of maritime transport has increased three-fold. Unlike economic cycles of the past, such as the 2008 recession, the consensus in the market is that the price will not return to pre-COVID levels in the foreseeable future. This consensus is in part due to the excess stock leaving China and the lack of containers in the market to meet demand. During the pandemic, shipping companies greatly reduced the capacity of container ships. By the end of 2020, full capacity was put back on the market, however, the demand still exceeds the availability of containers.

According to the Shanghai Containerized Freight Index (SCFI), the cost of freight reached $2,900 for twenty-foot containers in January 2021, which is almost three times the cost at the same time last year. The SCFI reflects the fluctuation of spot freight rates on export container traffic based on the most used trade routes from Shanghai. Furthermore, the cost of the forty-foot container stands at $5,200 as compared to $1,800. An increase in the cost of shipping containers reflects the sharp rise in demand for solid bulks from China (such as cereal and grains).

Unlike European markets now, China can offer stable prices for the next 3 to 5 years, which has allowed it to secure long-term contracts to supply countries around the world. Bulk carriers have also experienced a dramatic increase in prices between May 2020 and January 2021, from $477 to $1,339. The Baltic Dry Index currently stands at $1,339, which reflects a new normal in the price of bulk containers. Since then, the price has fluctuated between $1,150 and $2,000 in a typical cycle.

As a result of the current shortage of capacity of maritime transport, it is recommended that companies book 5 or 6 weeks in advance to reserve space on vessels headed to Asia. Moreover, companies should book even further in advance – 6 to 8 weeks – for routes from Asia to Europe. In the Middle East, Turkey and Africa, it is particularly difficult to reserve space to transport goods, and some transports are not accepting reservations. Routes between Europe and North America/Latin America have slightly more availability, but companies should still reserve space a month in advance.

As mentioned above, routes from east to west (ex. Shanghai to Genova) are much more expensive than routes from west to east due to Asia’s need to hoard capacity. The index of the main maritime transport routes (pictured below) increased from $1,500 to $5,000 between January 2020 and January 2021.

Furthermore, the shortage of shipping containers, and subsequently the dramatic increase in costs, have greatly affected industries in Latin America such as coffee exporters in Colombia. In the past 6 months, the SCFI (Shanghai containerized freight index) on the route between Shanghai and South America has grown from $2,000 to $7,000, an increase that exceeds the index of the routes from Shanghai to Europe and North America. Countries in South America are particularly affected by the shortage due to the fact that transport companies prioritize routes with the highest round-trip cargo. For example, a shipping company would choose to assign a ship to Rotterdam rather than Santos because it will return faster and with more cargo.

Companies are navigating the higher costs by taking structural measures to shorten their supply chain, such as by limiting exports to certain locations. Still, the increase in shipping costs have forced them to reduce their profit margins in the short term. However, economic recovery could cause more firms to increase their prices to reflect the increase in maritime transport costs.

The reality of the “new normal” of maritime transport has greatly accelerated the transition to the use of planes and trains for container transport, especially between China and Spain. The graph below reflects the reduction in the number of shipping containers in transit between 2019 and 2020 (in millions of containers) for Spain. Overall, imports by sea to Spain from China and Hong Kong have fallen by -11.47% million euros between 2019 and 2020, while air and rail imports have increased by 52.49% and 1,088% million euros, respectively.

Based on these numbers, it is clear that many companies have begun to shift away from maritime transport to alternative forms, such as rail transport, in order to optimize their costs. Compared to maritime transport, rail transport boasts quite a few benefits including a reduction in lead times, increased efficiency and, most importantly, cost efficiency. Moreover, rail freight also is the most eco-friendly shipping option in terms of its exhaust emissions.

Since the introduction of express rail services between the EU and China in 2011, rail trade share has increased from less than 1% to 4%. While a vast range of commodities opt for rail transport over maritime transport including mechanical, electronic, vehicle, apparel, households and food, the most common commodities to be shipped by train tend to be higher value goods, time-sensitive goods and fast to market consumer products. Rail imports from China to Europe in 2020 included commodities such as electric equipment, nuclear reactors and boilers, machinery, vehicles, and textile and apparel.

What is the current outlook for the future of maritime transport?

While there are currently sufficient numbers of shipping containers to meet the demand for a normal year, this has not been the case for 2021. The surplus of containers in Chinese ports in March of 2020 and the expectation that trade would fall with the spread of COVID-19 resulted in a reduction of orders for Chinese shipping containers. However, the dramatic increase in demand for Chinese consumer goods in mid-2020 caused the price of shipping containers to increase dramatically. Despite the increase in production of the containers, there continues to be a lack of used containers being returned to China. According to Bloomberg News, the lag in the shipping industry, as well as low inventories, port congestion in the U.S., and increasing consumer demand will likely extend the shortages far beyond the mid to late 2021, despite having moved out of the COVID-19 economy.


Economía Circular - Diego Palau, CEO Ahead Analytics

Economía Circular – Diego Palau, CEO Ahead Analytics

Explicamos cuáles son los desafíos e implicaciones que tiene la Economía Circular.
La implicación de los Directivos, Los Estados de Información No Financiera, La Fiscalidad y Los Gestores de Residuos son algunos de los aspectos más relevantes en la actualidad.

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'Zero waste' en el sector automoción - Case Study

Economía circular y ‘zero waste’

Contexto:

Realizamos un proyecto de Gestión de Residuos para una multinacional alemana del sector automovilístico con dos plantas en el área de Barcelona. El perímetro de actuación se subdividía en 4 categorías: plásticos, metales, cartón y banales.

Las dos plantas de la multinacional se estaban gestionando de forma muy limpia y eficiente. Sin embargo, algunos residuos no se estaban valorización a un correcto precio de mercado o incluso no se segregaba para llegar a alcanzar el objetivo ‘zero waste’. Teniendo en cuenta que toda valorización conlleva unos ahorros, el gran reto era no solo poner en competencia al actual gestor sino conseguir que el mayor porcentaje de los residuos no fuesen destinados a vertedero.

Objetivos enfocados al éxito: detectar oportunidades de valorización y ‘zero waste’, desarrollar acciones propuestas e implementar los ahorros.

 

Proyecto:

Nuestro cliente estaba tratando con diversos residuos que se podían clasificar en 4 categorías de residuos: plásticos, metales, cartón y banales. La multinacional llevaba 2 años (2019-2021) con el mismo gestor de residuos. Este gestor modificó año tras año las tarifas, penalizando a la multinacional:

Las diferencias de tarifas anuales eran significativas y no representaban la realidad del mercado. Por lo tanto, el beneficio en la gestión de residuos del cliente disminuyó en los últimos dos años. ¡Existía potencial de optimización y ahorros!

 

Análisis de datos:

  1. Análisis interno del cliente

Primero realizamos visitas a las plantas de la multinacional. Teniendo información previa de los residuos que trataban y la problemática inicial con el gestor actual, nos dimos cuenta de que algunos residuos no valorizables tenían potencial de valorización. Sin embargo, tenía gran relevancia hablar con el gestor actual para averiguar si el cambio de tarifas se debía a un motivo en concreto.

  1. Puesta en competencia

Al no existir motivo por la falta de estabilidad en las tarifas, la primera acción que debiamos activar era poner en competencia al gestor actual. Al tratarse del actual de un gestor integral, no estaba especializado en cada una de las tipologías de residuos. Por eso Ahead Analytics contactó con empresas de confianza que podría ser más competitivas.

Con esta acción conseguimos obtener unas tarifas más adaptadas a las de mercado y poder recomendar al cliente de cambiar de gestor:

  1. Cambio de tratado de los residuos

La relevancia de hacer visitas en planta es poder ver en vivo y en directo los residuos, valorar y considerar aspectos que el cliente no ve en su día a día y entender el motivo de la gestión interna. Detectamos que gran parte de los residuos no valorizables, con el cambio de gestor, pasarían a ser valorizables. Esto repercutiría tanto en los ahorros que obtendría el cliente como en lograr una economía circular.

El Banal 2 estaba formado por compuestos plásticos (tras proyecto: plástico 3 y 4). Con una óptima segregación interna se podrían valorizar y disminuir la cantidad de residuos. Al mismo tiempo el Banal 1 estaba compuesto por plástico y metal incrustado por lo que el nuevo gestor era capaz de triturar y separarlos.

También nos enfocamos en esta acción a mejorar la imagen corporativa a efectos medioambientales. Conseguimos reducir en un 85% la cantidad de residuo que iba destinado a vertedero, logrando un mayor acercamiento al objetivo de ‘zero waste’ que propusimos al cliente.

Resultados:

En referencia a las dos principales acciones realizadas, conseguimos unos resultados de:

  • Aumento en los beneficios de valorizables de 26k€ y un total de ahorros de 30k€ por el cambio de gestor junto con una óptima segregación.
  • Disminuir al 5% la cantidad de toneladas que van destinadas a vertedero, acercándonos al objetivo ‘zero waste’.

En definitiva, Ahead Analytics estructuró el proyecto hacia el éxito logrando que una partida secundaria para el cliente, la gestión de residuos, fuera una mayor fuente de beneficios y fomentara la economía circular.


Ahead Analytics, una mirada hacia un futuro sostenible

«La consultoría que lleva a las empresas a producir y pensar de una manera más ecológica»

por Júlia Catarineu Pla

Barcelona.

La gestión de residuos ha dejado de ser un tabú para convertirse en una de las partes más importantes de las empresas. Los productores que hacen un mal uso de sus residuos cada vez están más perseguidos o, simplemente, acaban a la cola de las posibles compras por parte de los clientes. Ahead Analytics es una consultoría que nace de la necesidad de renovar la gestión que hacen las empresas de sus productos, desde las cadenas de producción hasta la gestión de los residuos al finalizar un proyecto.

«Trabajamos para que las empresas tengan una mirada más sostenible, pero a la vez hacemos que esta gestión sea atractiva para ellas», explica Diego Palau, CEO y fundador de Ahead Analytics. En este sentido, el fundador dice que su objetivo es mejorar las empresas y, al mismo tiempo, conseguir reducir los costes de estas haciendo pequeños cambios en su manera de hacer.

Con la colaboración de Barcelona Activa, la compañía ha ayudado unas seis grandes empresas a rehacer su manera de producir para conseguir grandes resultados de los pequeños cambios en la producción, entre ellas, HP, la multinacional Berry o la empresa de lavadoras industriales, Girbau. Y es que Ahead Analytics tiene tres frentes de acción: la optimización de las cadenas de producción, el buen uso del embalaje de los productos y, sobre todo la gestión de los residuos para que se generen los menos posibles: «Una filosofía de zero waste«, sonríe el fundador.

En cuanto a la competencia del sector, Ahead Analytics se ve mucho más avanzada que algunas de las consultorías y, tal como indica su nombre, siempre van un paso por delante. «Nos gusta ensuciarnos las manos y entrar realmente en las fábricas para ver de primera mano lo que están haciendo y cómo podemos mejorarlo», explica Javier Geisseler, el project manager de la compañía. Además, la empresa es una de las pioneras en intentar acabar con los residuos de las empresas, un trabajo que pocos quieren hacer, porque según el CEO de Ahead Analytics, «no es un trabajo demasiado glamuroso».

Un mercado cambiante

Además, las empresas cada vez están más concienciadas con el hecho que tiene que haber un cambio en los procesos, no solo para reducir costes, sino para empezar a intentar reutilizar residuos y optimizar la logística de algunas acciones para hacerlas más sostenibles y sociales. «Me podría atrever a decir que es un tema generacional, cada vez hay más gente que entra nueva interesada en cambiar la manera de producir y hacerla más ecológica», explica Geisseler.

Si bien es cierto, el mercado de los residuos está cambiando y, cómo en muchas ocasiones, España sigue a la cola de estos cambios: «El país es el tercero que más plástico utiliza en sus procesos, aunque el modelo industrial no sea de los más grandes», describe Palau. En este sentido, España es de los países donde todavía no hay un impuesto hacia los residuos plásticos, uno de los últimos en la Unión Europea al implementarlo. Aparte, en Catalunya y en el País Vasco, el impuesto por abocar residuos es de unos 100 euros, el más alto en todo el Estado, pero todavía muy por debajo de la media europea: «En algunos países está prohibido abocar, en cambio en otros rincones de España es prácticamente gratuito» se lamenta Palau.

Ahead Analytics lucha precisamente en contra de estas malas costumbres, para ayudar a las empresas a optimizar muchos más recursos y de una manera mucho más ecológica, a pesar de que la ley a veces no les obliga. «Somos conscientes que algunas empresas se limitan a seguir las regulaciones, pero nosotros las queremos llevar un paso más allá», describe el fundador.

La internacionalización

Una de las grandes aspiraciones de la compañía es la internacionalización, pero no solo la suya, sino el crecimiento en ámbito internacional de sus clientes. «Queremos conseguir dar las herramientas suficientes a nuestros clientes para impulsar su internacionalización», dice Palau.

Aún así, la empresa no se olvida de sus necesidades y como objetivos futuros se marca la meta de aterrizar en Portugal y Francia, pero también de consolidarse dentro de las empresas como consultoría principal: «Nos gustaría ser una empresa dentro de una empresa y deja un poco atrás esta etapa de finalizar un proyecto e irnos», remarca el fundador.

Ahead Analytics se planta en el mercado para conseguir un tratamiento más adecuado de los residuos y, en general, una producción mucho más óptima y sostenible de las empresas, siguiendo algo más de cerca la línea marcada por la Unión Europea, tal como dice Palau: «Queremos hacer que las compañías demuestren una conciencia mucho más ecológica».


Agriculture - Case study (part 2)

Market Research

As concluded in our last report, there are 4 key aspects triggering a constant decrease in our clients’ sales. The approach to these key aspects is to increase commercial activity and sales.

Our research continued focusing on some of the most consumed vegetables in Germany: potatoes, strawberry, cabbage, salat, asparagus and cucumber, identifying shrinking and growing markets.

Overview

Due to climate change, farms may lose productivity, and new fruits/vegetables may appear and compete against the traditional ones. Also, society is changing, newer generations are moving to urban sites, easing a land concentration in fewer farms.

Change of crops

As shown in the graphs analyzed by Ahead Analytics, nearly most of them have a decresa in the production over the last 20 years.

Basically, the geographic part where the vegetable itself was being harvested, is a key point to analyze for commercial purposes. Furthermore, a company with this analysis go ahead with the further steps: find commercial partners and focus on customer experience.

Conclusion

The agriculture industry is affected by many intangible aspects such as climate change or change in customers behavior. However, it is relevant to analyze the existing market and the main crops that are sold in the domestic market. Therefore, we can state that focusing on the customer (final and intermediary) should be the key aspect.


Agriculture - Case Study

Market Research

Markets Dynamics is about constant change in several directions: clients’ needs change, competitors move their offers, new technologies are created and new trends show up. In June 2020, we developed a market research for a mature market, Germany, focusing on fertilizers as the main product. The challenge: understand the market current trends and find new niche dealers to expand sales.

Overview

We concluded that there are 4 key aspects triggering a constant decrease in our clients’ sales: Climate change, Agritech solutions, Substitute products and change of consumer behaviors. The approach to these key aspects is to increase commercial activity and sales.

Climate change

The temperatures in Germany have had an important increase in the last couple of years. As we can see in the graphs, the last two years have been the hottest and driest in a 60 year timeline:

Companies considering adapting their existing strategies to climate changes, must change their mindset and start developing new products that may satisfy clients’ needs. In this project, the current climate evolution suggests that climate in Germany is going to get even more severe, hotter, and drier, resulting in decreasing planted surfaces.